Euríbor en Julio 2026: Cuánto Sube tu Cuota de Hipoteca (y Si Compensa Pasarte a Fija)

Trescientos euros al mes. Esa es, en algunos casos, la diferencia real entre firmar hoy una hipoteca a tipo fijo o quedarte con una variable referenciada al euríbor. Y sin embargo, casi ningún comparador te lo cuenta con una calculadora propia: se limitan a repetir el dato del euríbor y la frase de turno sobre «previsión al alza». Aquí vamos a hacer los números completos, por importe de hipoteca, para que sepas exactamente cuánto te afecta a ti.

Dónde está el euríbor ahora mismo

El dato del 19 de julio de 2026 sitúa el euríbor diario en el entorno del 2,78%, con una media mensual provisional (con 13 días de cotización) del 2,787%. Ojo con un matiz importante: el dato que usa tu banco no es el diario, sino la media de todo el mes, que se cierra a finales de julio. Aun así, con dos tercios del mes ya cotizados, es difícil que el cierre se mueva mucho de esa cifra.

Para que veas la tendencia real y no solo la foto de un día, esta es la evolución de los últimos meses:

La subida no ha sido una línea recta: en junio se frenó ligeramente y julio apunta a una segunda estabilización. La causa de fondo, según los analistas de mercado, está en el conflicto en Oriente Medio y su efecto sobre la inflación energética, que llevó al Banco Central Europeo a subir tipos en junio. Si esa tensión se relaja, el euríbor tiene margen para bajar; si se alarga, puede seguir subiendo.

Cómo saber si esto te afecta realmente a ti

Antes de asustarte con las tablas que vienen a continuación, conviene que revises tres datos de tu propia escritura, porque sin ellos cualquier cálculo genérico se queda corto. Busca la cláusula «Tercera» o la que hable de «Intereses variables»: ahí aparece tu diferencial exacto (el porcentaje que se suma al euríbor), la periodicidad de revisión (anual o semestral, casi nunca otra cosa) y el mes de referencia que usa el banco para tomar el dato del índice.

Con esos tres datos puedes hacer tu propio cálculo con cualquier simulador de hipoteca, sustituyendo el 0,75% de este artículo por tu diferencial real. La diferencia entre un diferencial de 0,50% y uno de 1,20% en una hipoteca de 200.000€ supone más de 100€ al mes solo por esa cláusula, así que no es un detalle menor.

Cuánto sube realmente tu cuota (con números, no con porcentajes sueltos)

Vamos al grano. Si tienes una hipoteca variable de 167.000€ a 25 años con un diferencial de euríbor + 0,75% (la media de mercado), esto es lo que cambia según cuándo revises:

Hasta aquí, es más o menos lo que encontrarás en cualquier comparador. La parte que casi nadie calcula es cómo cambia ese impacto según el tamaño real de tu préstamo, porque no todo el mundo tiene una hipoteca «media». Con el mismo diferencial de 0,75% y comparando el euríbor de ahora contra el de hace un año, esto es lo que sube tu cuota mensual en una hipoteca a 25 años:

La lectura es sencilla: cuanto más grande es tu hipoteca, más te pesa cada décima que sube el euríbor, y no de forma proporcional pequeña, sino que en una hipoteca de 300.000€ ya hablamos de más de 1.300€ al año extra solo por la revisión del índice. Si tu revisión es semestral en vez de anual, divide aproximadamente esas cifras entre dos y aplícalas dos veces al año, porque el punto de comparación cambia.

La pregunta que de verdad importa: ¿compensa pasarte a fija ahora?

Aquí viene el dato que cambia el discurso habitual. En julio de 2026, el 92% de las hipotecas que se están firmando en España son a tipo fijo, según los datos que recogen los principales comparadores hipotecarios. Y no es una moda sin fundamento: con el euríbor en 2,787% y un diferencial medio de 0,75%, una hipoteca variable nueva sale al 3,537%. Comparado con esto, varias hipotecas fijas del mercado son ahora más baratas, no solo más «seguras»:

Haciendo el cálculo con esos tipos frente a una variable nueva al 3,537%, la diferencia mensual es considerable:

Sin rodeos: si vas a firmar una hipoteca nueva este verano, la fija ya no es solo la opción «tranquila», en varios casos también es la más barata mes a mes, sin contar que te protege de que el euríbor siga subiendo. La trampa está en la vinculación: el 2,55% de Ibercaja exige nómina, seguros y aportaciones a fondos que, si no los necesitas, pueden acabar costándote más de lo que ahorras en tipo. Compara siempre la comparativa completa de hipotecas fijas, variables y mixtas antes de firmar nada, y revisa qué seguros vinculados a la hipoteca te compensa realmente aceptar y cuáles no.

Si ya tienes una hipoteca variable firmada hace años, la cuenta cambia: probablemente tengas un diferencial más bajo que el 0,75% de las nuevas (muchas hipotecas de 2019-2022 tienen diferenciales de 0,99% o más, pero otras firmadas en plena guerra de precios bancaria bajan de 0,60%). Antes de subrogarte a fija, pide a tu banco actual una oferta de igualación; suele salir más barato que cambiar de entidad, y evitas gastos de novación.

Y sobre el coste de cambiar: desde la Ley 5/2019, pasar de variable a fija con tu mismo banco (novación) tiene una comisión máxima del 0,15% durante los tres primeros años y cero después. Si te vas a otro banco (subrogación), la comisión también está limitada al 0,15% en los primeros tres años, pero además asumes gastos de notaría y registro, aunque buena parte de los bancos los asumen ellos para ganarte como cliente. En una hipoteca de 200.000€, el 0,15% son 300€: una cifra que se recupera en pocos meses si el cambio de tipo te ahorra 70-80€ al mes, como hemos visto en las tablas anteriores.

Qué dicen las previsiones para lo que queda de año

Los analistas no se ponen de acuerdo del todo, pero manejan una horquilla parecida. Para el cierre de 2026, la previsión más citada del mercado apunta a un rango entre el 2,6% y el 3%, con dos escenarios claros: si el conflicto en Oriente Medio se enfría y la inflación energética se modera, el euríbor podría bajar hacia el 2,6%; si se alarga, no se descarta que roce o supere el 3%.

De cara a 2027 hay algo más de consenso a la baja: el Departamento de Análisis de Bankinter sitúa el euríbor entre el 2,30% y el 2,45% a finales de ese año, CaixaBank Research lo estima en el 2,26% y FUNCAS en el 2,52%. Ninguna de estas cifras es una garantía, pero si se cumplen aunque sea a medias, quien firme ahora una fija por encima del 2,6% podría estar pagando de más dentro de 18-24 meses si el euríbor efectivamente baja tanto. Es la cara B de la seguridad: ganas previsibilidad, pero renuncias a la posibilidad de que la variable se abarate si el escenario optimista se cumple.

Hay un matiz que se suele pasar por alto en estas previsiones: el euríbor se adelanta a las decisiones del Banco Central Europeo, no las sigue. Si el mercado empieza a descontar que no habrá más subidas de tipos, el índice puede bajar semanas antes de que el BCE mueva ficha oficialmente. Por eso vigilar solo el dato mensual, sin mirar el contexto de inflación y las próximas reuniones del BCE, te deja siempre un paso por detrás.

Qué hacer según tu situación

Si tienes revisión en los próximos meses y tu hipoteca es de las grandes (250.000€ o más), la subida ya no es una anécdota: estamos hablando de más de 100€ extra al mes. Simula tu caso concreto con el diferencial exacto de tu escritura, no con el 0,75% medio de este artículo, porque cada contrato es distinto.

Si vas a firmar una hipoteca nueva, compara antes de descartar la fija solo por prejuicio: con el euríbor donde está, la distancia con la variable se ha estrechado mucho, y en varios bancos la fija ya gana en cuota mensual.

Y si lo que buscas es rentabilizar el dinero que no destinas a amortizar, mientras el euríbor sigue en zona alta también hay alternativas de ahorro que compensan: los depósitos a plazo fijo y las letras del Tesoro siguen pagando tipos interesantes gracias a que el precio del dinero sigue elevado, y una cuenta remunerada te permite tener liquidez inmediata sin renunciar del todo a la rentabilidad. La decisión entre amortizar hipoteca o ahorrar/invertir depende de tu tipo de interés real: si pagas más del 3,5% por tu hipoteca, amortizar suele ganar; si tu diferencial es bajo, el ahorro puede tener sentido.

El euríbor no va a quedarse quieto los próximos meses, pero al menos ahora tienes las cifras concretas para decidir sin depender de la intuición ni del titular de turno.