El euríbor es el índice al que se referencian la mayoría de las hipotecas variables en España, y cada décima que sube o baja se nota en tu cuota. Último dato publicado (media de septiembre de 2026, BOE del 1 de octubre): 3,247 %, frente al 2,172 % de septiembre de 2025. Aquí tienes cuánto cambia la cuota según el importe de tu hipoteca y cuándo puede compensar pasarte a tipo fijo.
Tabla de contenidos
- 1 Qué es el euríbor y cómo afecta a tu hipoteca
- 2 Último dato del euríbor (septiembre de 2026)
- 3 Cómo saber si esto te afecta realmente a ti
- 4 Cuánto sube realmente tu cuota (con números, no con porcentajes sueltos)
- 5 La pregunta que de verdad importa: ¿compensa pasarte a fija ahora?
- 6 Qué dicen las previsiones
- 7 Qué hacer según tu situación
Qué es el euríbor y cómo afecta a tu hipoteca
El euríbor es el tipo de interés medio al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí a 12 meses. Una hipoteca variable suma a ese índice un diferencial fijo (el porcentaje pactado en tu escritura) y revisa la cuota cada seis o doce meses: si el euríbor sube, tu cuota sube en la siguiente revisión, y si baja, baja.
Con el último dato, en una hipoteca variable de 200.000 € a 25 años con diferencial de 0,75 %, la cuota sube más de cien euros al mes respecto a hace un año. Más abajo hacemos los números completos por importe de hipoteca.
Último dato del euríbor (septiembre de 2026)
La media de septiembre de 2026, que es la que se aplica en las revisiones de octubre, quedó en el 3,247 %, su nivel más alto desde julio de 2024, según el dato publicado en el BOE el 1 de octubre. Ojo con un matiz importante: el dato que usa tu banco no es el diario, sino la media mensual del mes de referencia que fije tu escritura.
Para que veas la tendencia, esta es la comparación con meses anteriores:
| Mes | Euríbor medio | Variación |
|---|---|---|
| Septiembre 2025 | 2,172 % | — |
| Agosto 2026 | 2,954 % | +0,782 pts frente a sep-25 |
| Septiembre 2026 | 3,247 % | +0,293 pts frente a ago-26 y +1,075 pts en un año |
La subida ha ido de la mano del Banco Central Europeo, que subió los tipos en junio y de nuevo el 10 de septiembre de 2026 (con efecto desde el 16 de septiembre), hasta dejar la facilidad de depósito en el 2,50 %, en un contexto de repunte de la inflación ligado a la energía y al conflicto en Oriente Medio. Su próxima reunión está prevista para el 28 y 29 de octubre. Si la presión sobre los precios se relaja, el euríbor tiene margen para bajar; si no, puede seguir alto.
Cómo saber si esto te afecta realmente a ti
Antes de mirar las tablas, revisa tres datos de tu propia escritura, porque sin ellos cualquier cálculo genérico se queda corto. Busca la cláusula que hable de «intereses variables»: ahí aparece tu diferencial (el porcentaje que se suma al euríbor), la periodicidad de revisión (normalmente anual o semestral) y el mes de referencia que usa el banco para tomar el dato del índice.
Con esos tres datos puedes hacer tu propio cálculo con cualquier simulador de hipoteca, sustituyendo el 0,75 % de este artículo por tu diferencial real. El diferencial pesa mucho: en una hipoteca de 200.000 € a 25 años, cada 0,10 puntos de diferencial supone en torno a 10 € al mes.
Cuánto sube realmente tu cuota (con números, no con porcentajes sueltos)
Vamos al grano. Tomamos como ejemplo una hipoteca variable a 25 años con un diferencial de euríbor + 0,75 % y comparamos la cuota calculada con el euríbor de septiembre de 2025 (2,922 % de interés total) y con el de septiembre de 2026 (3,997 %). Es lo que vería alguien con revisión anual en octubre:
| Importe hipoteca | Cuota hace 1 año | Cuota ahora | Sube al mes | Sube al año |
|---|---|---|---|---|
| 150.000 € | 705,25 € | 791,51 € | +86,26 € | +1.035,12 € |
| 200.000 € | 940,33 € | 1.055,34 € | +115,01 € | +1.380,16 € |
| 300.000 € | 1.410,49 € | 1.583,01 € | +172,52 € | +2.070,25 € |
Son cálculos simplificados (cuota francesa sobre el importe indicado y 25 años de plazo pendiente). La lectura es sencilla: cuanto más grande es tu hipoteca, más te pesa cada décima que sube el euríbor, y en una hipoteca de 300.000 € ya hablamos de unos 2.000 € al año extra solo por la revisión del índice. Si tu revisión es semestral, la subida dependerá del euríbor que se aplicó en tu revisión anterior.
La pregunta que de verdad importa: ¿compensa pasarte a fija ahora?
La gran mayoría de hipotecas que se firman hoy son a tipo fijo: en la plataforma del bróker Gibobs, el 95 % de las firmadas en el último mes fueron fijas, según sus datos de octubre de 2026. Con el euríbor en el 3,247 % y un diferencial de 0,75 %, una hipoteca variable sale hoy al 3,997 %, mientras que las fijas del mercado se mueven, según el mismo bróker, entre el 1,85 % y el 3,95 % TIN, normalmente con vinculaciones para los tipos más bajos.
Para que veas el orden de magnitud, esta es la cuota a 25 años con la variable actual frente a dos tipos fijos de ejemplo dentro de esa horquilla:
| Importe | Variable ahora (3,997 %) | Fija al 3,00 % | Fija al 2,50 % |
|---|---|---|---|
| 150.000 € | 791,51 € | 711,32 € | 672,93 € |
| 200.000 € | 1.055,34 € | 948,42 € | 897,23 € |
| 300.000 € | 1.583,01 € | 1.422,63 € | 1.345,85 € |
Si vas a firmar una hipoteca nueva, la fija no es solo la opción «tranquila»: con el euríbor actual, en muchos casos también sale más barata mes a mes, y te protege de nuevas subidas. La trampa está en la vinculación: los tipos más bajos suelen exigir nómina, seguros u otros productos que, si no los necesitas, pueden costarte más de lo que ahorras en tipo. Revisa la comparativa completa de hipotecas fijas, variables y mixtas antes de firmar nada, y qué seguros vinculados a la hipoteca te compensa realmente aceptar.
Si ya tienes una hipoteca variable firmada hace años, la cuenta cambia: tu diferencial puede ser más alto o más bajo que el 0,75 % del ejemplo. Antes de cambiar de banco para pasarte a fija, pide a tu entidad actual una oferta de novación; a veces es más sencillo que una subrogación.
Y sobre el coste de cambiar: la Ley 5/2019 de crédito inmobiliario, en la redacción dada por el Real Decreto-ley 19/2022, limita la compensación por pasar de variable a fijo (o a un primer periodo fijo de al menos tres años), por novación o por subrogación, al 0,05 % del capital reembolsado anticipadamente durante los tres primeros años del préstamo, y a cero después; si en la novación no se amortiza capital, no se puede cobrar esa compensación. A eso pueden sumarse gastos de notaría y registro según la operación. En una hipoteca de 200.000 €, el 0,05 % son 100 €.
Qué dicen las previsiones
Las previsiones han fallado mucho este año: a principios de 2026 algunas firmas situaban el techo del euríbor para todo el año por debajo de donde ha llegado en septiembre. Para finales de 2027, el Departamento de Análisis de Bankinter lo sitúa entre el 2,55 % y el 2,65 %, CaixaBank Research en el 2,26 % y Funcas en el 2,54 %, según la recopilación publicada por Gibobs en octubre de 2026. Ninguna de estas cifras es una garantía, pero si se cumplieran, quien firme ahora una fija alta podría acabar pagando más que con una variable dentro de unos años. Es la cara B de la seguridad: ganas previsibilidad, pero renuncias a que la variable se abarate.
Hay un matiz que se suele pasar por alto: el euríbor se adelanta a las decisiones del Banco Central Europeo. Si el mercado empieza a descontar que no habrá más subidas, el índice puede bajar antes de que el BCE mueva ficha. Por eso conviene mirar no solo el dato mensual, sino también la inflación y las próximas reuniones del BCE.
Qué hacer según tu situación
Si tienes revisión en los próximos meses y tu hipoteca es grande, la subida no es una anécdota: puede superar los 100 € al mes. Simula tu caso con el diferencial exacto de tu escritura, no con el 0,75 % de este artículo, porque cada contrato es distinto.
Si vas a firmar una hipoteca nueva, compara fija, variable y mixta con el coste total, incluidas las vinculaciones: con el euríbor donde está, en muchos bancos la fija gana en cuota mensual.
Y si lo que buscas es rentabilizar el dinero que no destinas a amortizar, con los tipos actuales también hay alternativas de ahorro: los depósitos a plazo fijo, las letras del Tesoro (las de 12 meses se adjudicaron a un tipo medio del 2,999 % el 6 de octubre de 2026) y una cuenta remunerada para tener liquidez inmediata. La decisión entre amortizar hipoteca o ahorrar depende de tu tipo de interés real: cuanto más pagas por tu hipoteca, más sentido tiene amortizar.
El euríbor no va a quedarse quieto los próximos meses, pero con las cifras concretas puedes decidir sin depender de la intuición ni del titular de turno.
